Henderson Horizon Global High Yield Bond Fund

A2 Acc USD Código ISIN: LU0978624194

Calificaciones y premios

Objetivo de inversión

El objetivo de inversión del Global High Yield Bond Fund es ofrecer una rentabilidad general elevada, así como la posibilidad de revalorizar el capital. El fondo invertirá, al menos, el 80% de sus activos netos en títulos de deuda corporativa sin grado de inversión de emisores, con una calificación crediticia equivalente a BB+ o inferior. El fondo puede invertir en valores con tipo fijo y variable y títulos vinculados a índices emitidos por empresas, gobiernos, instituciones supranacionales y agencias locales y regionales. El fondo también puede recurrir a uno de los siguientes instrumentos y estrategias —o una combinación de ellas— para alcanzar su objetivo, donde se incluyen, entre otros, valores garantizados con activos e hipotecas, bonos convertibles, pagarés estructurados, derivados cotizados, swaps extrabursátiles (como swaps de cobertura por incumplimiento crediticio, swaps de cobertura por incumplimiento crediticio sobre índices y swaps sobre tipos de interés), contratos a plazo de divisas y participaciones preferentes.

Perspectiva general

  • El Fondo invierte principalmente en una cartera diversificada de bonos corporativos de calidad inferior a Investment Grade y deuda de alto rendimiento en todo el mundo.
  • El fondo ofrece todas las características de un fondo de bonos de alto rendimiento, con la ventaja adicional de su diversificación mundial.
  • El fondo se centra especialmente en identificar el valor relativo, manteniendo la flexibilidad y evitando impagos.

Cabe la posibilidad de que el valor de las inversiones y las rentas que puedan derivarse de ellas disminuyan o aumenten como resultado de las fluctuaciones en los tipos de cambio y en los mercados, y es posible que los inversores no recuperen la cantidad que invirtieron inicialmente.

Antes de invertir, los inversores potenciales deben leer el folleto y, cuando proceda, el documento de datos fundamentales para el inversor.

Antes de invertir

Clase de accion:

Documentos clave

Todos los documentos
Código ISIN: LU0978624194A2 Acc USD Divisa USD Valor liquidativo 123,4700 Variacion 0,1100% Fecha del precio 18/01/2017
 
Código ISIN: LU0978624277A2 Acc HEUR Divisa EUR Valor liquidativo 120,9900 Variacion 0,1100% Fecha del precio 18/01/2017
Código ISIN: LU0999457616A3 Inc HEUR Divisa EUR Valor liquidativo 97,6700 Variacion 0,1100% Fecha del precio 18/01/2017
Código ISIN: LU1280371284A3 USD Divisa USD Valor liquidativo 105,1800 Variacion 0,1000% Fecha del precio 18/01/2017
Rentabilidad

Las rentabilidades pasadas no son promesa o garantía de rentabilidades futuras. Todas las cifras de rentabilidad incluyen tanto los aumentos de las rentas como las plusvalías y las pérdidas, pero no refleja las comisiones actuales ni otros gastos del fond

Rentabilidad anualizada

Clase de accionDec 2015 - Dec 2016Dec 2014 - Dec 2015Dec 2013 - Dec 2014Dec 2012 - Dec 2013Dec 2011 - Dec 2012
A2 Acc HEUR12,88%0,56%3,60%--
A2 Acc USD14,40%1,00%3,75%--
A3 Inc HEUR12,86%0,77%---
A3 USD14,40%----
© Morningstar 2016. Todos los derechos reservados.Fuente: Morningstar, basado en precios a cierre de mercado en la fecha señalada. Henderson no asume responsabilidad alguna en relación con la exactitud o exhaustividad de los datos facilitados por Morningstar. Aunque la compañía vela para que dichos datos sean veraces, no puede asegurar, manifestar ni garantizar el contenido de la información ni acepta responsabilidad alguna por los errores, imprecisiones, omisiones o incoherencias que pueda albergar. Los precios pueden estar sujetos a variaciones, salvo errores u omisiones. Rentabilidad anual hasta 31/12/2016

Rentabilidad acumulada

Clase de accionÚltimo mesdesde 1 enero de este año1 año3 añosDesde su creación
A2 Acc HEUR1.611,12%16,78%17,48%20,86%
A2 Acc USD1.831,23%18,45%19,85%23,34%
A3 Inc HEUR1.601,12%16,77%-17,51%
A3 USD1.841,23%18,45%-13,15%
© Morningstar 2016. Todos los derechos reservados.Fuente: Morningstar, basado en precios a cierre de mercado en la fecha señalada. Henderson no asume responsabilidad alguna en relación con la exactitud o exhaustividad de los datos facilitados por Morningstar. Aunque la compañía vela para que dichos datos sean veraces, no puede asegurar, manifestar ni garantizar el contenido de la información ni acepta responsabilidad alguna por los errores, imprecisiones, omisiones o incoherencias que pueda albergar. Los precios pueden estar sujetos a variaciones, salvo errores u omisiones. Datos a fecha de 17/01/2017
Los diez principales valores en cartera
Desglose geográfico
Desglose sectorial
Dividendos
Datos fundamentales
Clase de activo Renta fija
Fecha de lanzamiento 19/11/2013
Moneda de denominación USD
Sector Morningstar Europe OE Global High Yield Bond
Índice de referencia BofA Merrill Lynch Global High Yield Constrained Index (100% Hedged)
Cierre del ejercicio 30-Jun
Hora de valoración 16:00
Base de precios Precio único
Estado del fondo Open for new investment

A2 Acc USD

Código ISIN LU0978624194
Código Lipper 68252362
Número WKN A1W8VU
Número Valoren 22889090
Comisión inicial 5.00%
Gastos anuales 0.75%
Fecha de lanzamiento 19/11/2013
Divisa USD
Comisión de rentabilidadAlgunas clases de participaciones de un fondo podrían aplicar una comisión de gestión en función de la rentabilidad, que será pagadera cuando dicha clase supere su comisión de rentabilidad de referencia así como su anterior máximo (si procede). Puede encontrar información sobre la evolución histórica de la comisión de rentabilidad pagadera en el correspondiente documento de datos fundamentales para el inversor (KIID).10% de la «Cantidad correspondiente»
Inversión mínima por aportación USD2.500,00
Inversión adicional por aportación USD500,00

A2 Acc HEUR

Código ISIN LU0978624277
Código Lipper 68252364
Número WKN A1W8VV
Número Valoren 22889770
Comisión inicial 5.00%
Gastos anuales 0.75%
Fecha de lanzamiento 19/11/2013
Divisa EUR
Comisión de rentabilidadAlgunas clases de participaciones de un fondo podrían aplicar una comisión de gestión en función de la rentabilidad, que será pagadera cuando dicha clase supere su comisión de rentabilidad de referencia así como su anterior máximo (si procede). Puede encontrar información sobre la evolución histórica de la comisión de rentabilidad pagadera en el correspondiente documento de datos fundamentales para el inversor (KIID).10% de la «Cantidad correspondiente»
Inversión mínima por aportación EUR2.500,00
Inversión adicional por aportación EUR500,00

A3 Inc HEUR

Código ISIN LU0999457616
Código Lipper 68252366
Número WKN A1XBQK
Número Valoren 23083805
Comisión inicial 5.00%
Gastos anuales 0.75%
Fecha de lanzamiento 24/01/2014
Fechas de abono de dividendos 20-Oct, 20-Jan, 20-Apr, 20-Jul
Fechas ex dividendo 01-Oct, 01-Jan, 01-Apr, 01-Jul
Divisa EUR
Comisión de rentabilidadAlgunas clases de participaciones de un fondo podrían aplicar una comisión de gestión en función de la rentabilidad, que será pagadera cuando dicha clase supere su comisión de rentabilidad de referencia así como su anterior máximo (si procede). Puede encontrar información sobre la evolución histórica de la comisión de rentabilidad pagadera en el correspondiente documento de datos fundamentales para el inversor (KIID).10% de la «Cantidad correspondiente»
Inversión mínima por aportación EUR2.500,00
Inversión adicional por aportación EUR500,00

A3 USD

Código ISIN LU1280371284
Número WKN A14Z64
Número Valoren 29661946
Comisión inicial 5.00%
Gastos anuales 0.75%
Fecha de lanzamiento 23/10/2015
Fechas de abono de dividendos 20-Oct, 20-Jan, 20-Apr, 20-Jul
Fechas ex dividendo 01-Oct, 01-Jan, 01-Apr, 01-Jul
Divisa USD
Comisión de rentabilidadAlgunas clases de participaciones de un fondo podrían aplicar una comisión de gestión en función de la rentabilidad, que será pagadera cuando dicha clase supere su comisión de rentabilidad de referencia así como su anterior máximo (si procede). Puede encontrar información sobre la evolución histórica de la comisión de rentabilidad pagadera en el correspondiente documento de datos fundamentales para el inversor (KIID).10% de la «Cantidad correspondiente»
Inversión mínima por aportación USD2.500,00
Inversión adicional por aportación USD500,00
Riesgos generales
  • ​El valor de los Fondos y los ingresos derivados del mismo no están garantizados y podrían tanto aumentar como disminuir. Cabe la posibilidad de que no recupere íntegramente su inversión inicial.
  • ​Las rentabilidades pasadas no son promesa o garantía de rentabilidades futuras.
  • ​Para obtener información detallada acerca de los productos, incluyendo los riesgos asociados a la inversión, lea el Folleto o el Informe Anual correspondiente.
  • Antes de invertir en cualquiera de nuestros fondos, debería cerciorarse de la idoneidad y los riesgos que ello implica, por lo que puede que desee consultar a un asesor financiero.
  • Los datos de terceros son considerados fiables, pero su exhaustividad y fiabilidad no está garantizada.
Riesgos específicos
  • En los casos en los que el fondo invierta en activos denominados en monedas distintas a la divisa base (incluido efectivo), el valor de las inversiones podrá tanto aumentar como disminuir como resultado de las fluctuaciones de los tipos de cambio.
  • El fondo estará sujeto al riesgo de que una contraparte no pueda hacer frente a sus obligaciones en relación con las operaciones, ya sea por insolvencia, quiebra u otras causas. En el marco del proceso de gestión de riesgos, la gestora de inversiones evalúa la calidad crediticia de las contrapartes.
  • Los títulos a tipo fijo son deuda emitida por gobiernos y empresas, generalmente en forma de bonos. Estos bonos son especialmente sensibles a las fluctuaciones de los tipos de interés, la inflación y el empeoramiento de la calidad crediticia del emisor, algo que, a su vez, puede afectar al valor de los bonos.
  • En los casos en los que el Fondo invierta en activos denominados en monedas distintas a la divisa base (incluidos activos líquidos), el valor de las inversiones podrá tanto aumentar como disminuir como resultado de las fluctuaciones de los tipos de cambio.
  • El Fondo podría utilizar derivados con fines de cobertura para proteger las carteras ante la fluctuación de las divisas, los movimientos de los mercados y el riesgo de tipos de interés. Los derivados implican riesgos diferentes y, en algunos casos, mayores, que el inherente a inversiones más tradicionales. En los casos en los que la política de inversión lo permita, los fondos podrían adoptar varias estrategias con vistas a reducir el riesgo en cierta medida y tratar de elevar la rentabilidad. Estas estrategias podrían abarcar el uso de instrumentos derivados como opciones, warrants, swaps o futuros.
  • Los títulos con calificación inferior a Investment Grade (como los bonos de alto rendimiento) se consideran inversiones con mayor riesgo que podrían acarrear pérdidas de principal y de rentas periódicas para el Fondo. Son instrumentos a los que las agencias de calificación crediticia han otorgado una nota que indica un riesgo mayor de incumplimiento. Los valores de mercado de los bonos de alto rendimiento y otros instrumentos tienden a ser volátiles y menos líquidos que los títulos Investment Grade.

  • En ciertas condiciones de mercado, las inversiones mantenidas por el Fondo podrían no ser tan líquidas como lo serían en circunstancias normales. En dichas condiciones, podría ser más difícil lograr un precio razonable y existe un riesgo de que el precio al que está valorada la inversión no sea realizable en caso de venta. Por lo tanto, el Fondo podría no ser capaz de vender dicha inversión de forma inmediata.
  • En los casos en los que se hayan formalizado coberturas sobre clases de participaciones, la Gestora de Inversiones podría hacer uso de swaps financieros, futuros, contratos de divisas a plazo, opciones y otro tipo de operaciones con derivados, a fin de preservar el valor de la divisa de las clases de participaciones cubiertas frente a la moneda de denominación del Subfondo. Las repercusiones de las coberturas se verán reflejadas en el valor patrimonial neto de la clase de participación cubierta. Cualquier gasto que se derive de dichas operaciones de cobertura recaerá sobre la clase de participación en relación con la que se ha originado dicho gasto y, por lo tanto, afectará a la rentabilidad de dicha clase de participación. En los casos en los que se realicen dichas operaciones de cobertura, los inversores podrían beneficiarse de una protección considerable ante la caída del valor de la divisa de denominación del Subfondo.
  • El fondo podría apalancarse como parte de su estrategia de inversión. Como resultado de ello, las pérdidas y ganancias registradas por el fondo pueden ser mayores que las de otro producto que no utilice apalancamiento.

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